??相關(guān)政策法規(guī)：深圳市地方金融監(jiān)督管理局關(guān)于印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)深圳風(fēng)投創(chuàng)投持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》的通知

??一、起草背景

??習(xí)近平總書記指出,金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈,為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職,是金融的宗旨,也是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的根本舉措。深圳作為全國(guó)科技創(chuàng)新中心和金融中心，資金資本密集、金融創(chuàng)新活躍、研發(fā)能力突出、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)雄厚，初步形成了“基礎(chǔ)研究+技術(shù)攻關(guān)+成果產(chǎn)業(yè)化+科技金融+人才支撐”全過(guò)程創(chuàng)新生態(tài)鏈，構(gòu)建起“以企業(yè)為主體、市場(chǎng)為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研資深度融合”的科技金融生態(tài)體系。

??風(fēng)投創(chuàng)投是實(shí)現(xiàn)技術(shù)、資本、人才等創(chuàng)新要素與創(chuàng)業(yè)企業(yè)有效結(jié)合的投融資方式，是推動(dòng)科技創(chuàng)新轉(zhuǎn)化的“助推器”和創(chuàng)新發(fā)展的“加速器”。一直以來(lái)，市委市政府高度重視風(fēng)投創(chuàng)投發(fā)展。自2003年以來(lái)，深圳利用特區(qū)立法權(quán)在全國(guó)率先立法，出臺(tái)《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)創(chuàng)業(yè)投資條例》，并在2010年、2014年、2017年先后出臺(tái)促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展、合格境內(nèi)投資者境外試點(diǎn)、外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點(diǎn)等專項(xiàng)政策，設(shè)立財(cái)政專項(xiàng)資金扶持創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)發(fā)展，相繼成立了全國(guó)千億級(jí)規(guī)模市政府投資引導(dǎo)基金、百億級(jí)規(guī)模的天使母基金，以及國(guó)內(nèi)第二家“出?！蓖顿Y的人民幣投貸基金等，努力營(yíng)造出良好產(chǎn)業(yè)營(yíng)商生態(tài)環(huán)境，涌現(xiàn)出深創(chuàng)投、東方富海、達(dá)晨創(chuàng)投、松禾資本等一大批具有國(guó)內(nèi)影響力、充分代表深圳本土品牌的風(fēng)投創(chuàng)投企業(yè)。截至2021年底，深圳轄區(qū)登記的私募基金管理人4308家，管理基金數(shù)量1.98萬(wàn)只，均位居全國(guó)第二，管理基金規(guī)模2.27萬(wàn)億元，位居全國(guó)第三，僅次于北京、上海。

??堅(jiān)持把創(chuàng)新作為城市發(fā)展主導(dǎo)戰(zhàn)略，助力提升“五力”、打造“五地”，深圳正在全面推進(jìn)國(guó)際風(fēng)投創(chuàng)投中心建設(shè)工作。在業(yè)界的呼吁和期盼下，深圳市地方金融監(jiān)督管理局（下稱“市地方金融監(jiān)管局”）以貫徹落實(shí)綜合改革試點(diǎn)“優(yōu)化私募和創(chuàng)投企業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入和發(fā)展環(huán)境”首批清單事項(xiàng)為契機(jī)，經(jīng)市政府批準(zhǔn)同意，發(fā)布實(shí)施了《關(guān)于促進(jìn)深圳風(fēng)投創(chuàng)投持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》（以下簡(jiǎn)稱《若干措施》），進(jìn)一步促進(jìn)創(chuàng)新資本服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略，撬動(dòng)更多社會(huì)資本持續(xù)加大對(duì)我市七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)（20大產(chǎn)業(yè)集群）、八大未來(lái)產(chǎn)業(yè)等關(guān)鍵領(lǐng)域的投資力度，打造具有全球影響力的國(guó)際風(fēng)投創(chuàng)投中心和創(chuàng)新資本形成中心。

??二、政策導(dǎo)向及亮點(diǎn)

??（一）立足國(guó)際、踐行國(guó)家戰(zhàn)略，全面打造國(guó)際風(fēng)投創(chuàng)投中心。《若干措施》強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新發(fā)展理念，充分發(fā)揮市場(chǎng)配置資源的決定性作用，著重引導(dǎo)資本要素資源精準(zhǔn)聚焦新經(jīng)濟(jì)、新產(chǎn)業(yè)，構(gòu)建市場(chǎng)化法治化國(guó)際化、重硬科技的產(chǎn)融生態(tài)體系，吸引和培育一批國(guó)內(nèi)外知名風(fēng)投創(chuàng)投機(jī)構(gòu)在深聚集。同時(shí)，緊扣圍繞落實(shí)綜合授權(quán)改革首批清單事項(xiàng)關(guān)于“優(yōu)化私募和創(chuàng)投市場(chǎng)準(zhǔn)入和發(fā)展環(huán)境”任務(wù)，搶抓“雙區(qū)驅(qū)動(dòng)”重大戰(zhàn)略機(jī)遇，從更高起點(diǎn)、更高層次、更高目標(biāo)加快產(chǎn)融深度融合，為率先建成具有全球影響力的國(guó)際科技創(chuàng)新中心和承載高質(zhì)量發(fā)展的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系，跑好建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義先行示范區(qū)“第一程”貢獻(xiàn)金融力量。

??（二）扶持力度大，始終堅(jiān)持“人無(wú)我有、人有我優(yōu)”。一是適當(dāng)提高落戶獎(jiǎng)勵(lì)。引導(dǎo)機(jī)構(gòu)重歸“投資”根本，《若干措施》根據(jù)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)實(shí)際在深投資額分檔次進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，將對(duì)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)單筆最高獎(jiǎng)勵(lì)從1500萬(wàn)元提升至2000萬(wàn)元，確保扶持政策在全國(guó)具有相對(duì)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，同時(shí)有效提升了金融資本對(duì)我市實(shí)體經(jīng)濟(jì)的實(shí)際支持力度。二是固化存量頭部機(jī)構(gòu)在深集聚?！度舾纱胧诽岢?，以營(yíng)業(yè)收入2億元且同比增長(zhǎng)10%或利潤(rùn)總額2億元為標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)存量頭部機(jī)構(gòu)按照退出貢獻(xiàn)比例進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，最高單筆獎(jiǎng)勵(lì)2000萬(wàn)元，旨在固化優(yōu)質(zhì)存量資源，促進(jìn)優(yōu)質(zhì)頭部風(fēng)投創(chuàng)投機(jī)構(gòu)做優(yōu)做強(qiáng)。三是支持投早投小投科技。我市原有政策門檻較高，中小型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)難以獲得市政府獎(jiǎng)勵(lì)或扶持。對(duì)此，《若干措施》鼓勵(lì)風(fēng)投創(chuàng)投投早投小投科技，對(duì)投資我市種子期、初創(chuàng)期創(chuàng)新企業(yè)的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，按照創(chuàng)投機(jī)構(gòu)投資額的10%予以獎(jiǎng)勵(lì)，單筆最高獎(jiǎng)勵(lì)500萬(wàn)元。四是高管人才獎(jiǎng)勵(lì)靈活。用好我市產(chǎn)業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新人才獎(jiǎng)勵(lì)，根據(jù)創(chuàng)投企業(yè)貢獻(xiàn)情況對(duì)高管人員給予相應(yīng)自主申報(bào)名額，等等。

??（三）政策體系全，覆蓋創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)“募投管退”全流程?！度舾纱胧肪劢巩?dāng)前行業(yè)“募投管退”的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，明確重點(diǎn)領(lǐng)域和改革方向，釋放改革“組合拳”。在資金募集方面，支持保險(xiǎn)資金、家族財(cái)富公司等發(fā)起設(shè)立母基金，發(fā)展項(xiàng)目制專項(xiàng)子基金；爭(zhēng)取國(guó)家級(jí)母基金落地深圳；探索社?；稹⒛杲鸬乳L(zhǎng)線資金開展權(quán)益類投資試點(diǎn)等。在退出渠道方面，首創(chuàng)提出探索頭部創(chuàng)投企業(yè)上市制度安排，推進(jìn)PE/VC份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)、發(fā)展S基金及可變資本等行業(yè)最關(guān)鍵的改革措施。在行業(yè)治理方面，規(guī)范私募股權(quán)、私募證券商事登記注冊(cè)，開發(fā)建設(shè)私募投資信息化服務(wù)平臺(tái)（簡(jiǎn)稱“好人舉手平臺(tái)”），建立全流程分級(jí)分類“名單制”管理體系，提升私募基金注冊(cè)及備案效率，優(yōu)化市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制。在投資聚集方面，除財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)外，進(jìn)一步強(qiáng)化市區(qū)“一盤棋”統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、整體規(guī)劃，在福田、南山、前海、光明等地規(guī)劃打造特色創(chuàng)投街區(qū)、基金小鎮(zhèn)和重點(diǎn)樓宇；創(chuàng)新招商機(jī)制、市區(qū)政策疊加，對(duì)于我市重點(diǎn)引進(jìn)、服務(wù)“雙區(qū)”戰(zhàn)略發(fā)展的重大產(chǎn)業(yè)基金、重點(diǎn)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，積極創(chuàng)造條件，對(duì)頭部風(fēng)投創(chuàng)投機(jī)構(gòu)實(shí)施“靶向招商，為創(chuàng)投機(jī)構(gòu)“引項(xiàng)目、聚項(xiàng)目”等提供全方位服務(wù)，使深圳成為國(guó)內(nèi)創(chuàng)投發(fā)展“沃土”。

??（四）創(chuàng)新活力足，在金融創(chuàng)新開放上拓展“輻射度”。一是充分發(fā)揮深交所資本市場(chǎng)核心地位優(yōu)勢(shì)，建立聯(lián)通風(fēng)投創(chuàng)投企業(yè)與科技創(chuàng)新種子項(xiàng)目、金融機(jī)構(gòu)及創(chuàng)業(yè)板等市場(chǎng)板塊的信息對(duì)接機(jī)制；二是持續(xù)深化深港“合作牌”。借助前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)和河套深港科技創(chuàng)新合作區(qū)先行先試契機(jī)，依法依規(guī)推進(jìn)區(qū)內(nèi)資本可兌換等創(chuàng)新試點(diǎn)工作，促進(jìn)跨境雙向流動(dòng)。三是建立全球財(cái)富資源引進(jìn)的“直通車”。擴(kuò)大外商投資股權(quán)投資企業(yè)（QFLP）試點(diǎn)，深化合格境內(nèi)投資者境外投資（QDIE）試點(diǎn)，用足用好100億美元跨境投資額度；推進(jìn)外商獨(dú)資私募證券投資機(jī)構(gòu)（WFOE PFM）試點(diǎn)；拓展創(chuàng)投風(fēng)投企業(yè)海外中長(zhǎng)線資金來(lái)源，引入境外資金設(shè)立人民幣創(chuàng)業(yè)投資母基金。四是市區(qū)引導(dǎo)基金制度更靈活。優(yōu)化市政府投資引導(dǎo)基金管理和服務(wù)模式，進(jìn)一步篩選優(yōu)秀基金投資管理團(tuán)隊(duì)，提高子基金運(yùn)作效率，吸引國(guó)內(nèi)外知名基金管理人；支持國(guó)有創(chuàng)投標(biāo)桿企業(yè)發(fā)展，探索建立行政免責(zé)容錯(cuò)機(jī)制等等。

??三、主要內(nèi)容

??據(jù)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，除《若干措施》外，市地方金融監(jiān)督管理局還配套制定了《關(guān)于深圳建設(shè)國(guó)際創(chuàng)投風(fēng)投中心的工作任務(wù)清單》（以下簡(jiǎn)稱《任務(wù)清單》），滾動(dòng)式形成“1+1政策措施及任務(wù)清單體系”，作為促進(jìn)我市創(chuàng)投風(fēng)投持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的行動(dòng)綱領(lǐng)和具體措施，全面對(duì)標(biāo)國(guó)際最高標(biāo)準(zhǔn)、最高水平，加快提升我市創(chuàng)投行業(yè)的引領(lǐng)力和輻射度，精準(zhǔn)引導(dǎo)資本聚焦我市實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

??從目前公布的《若干措施》來(lái)看，主要從六個(gè)方面提出了17條意見措施，包括發(fā)展目標(biāo)、優(yōu)化市場(chǎng)準(zhǔn)入和治理機(jī)制、鼓勵(lì)各類市場(chǎng)主體在深發(fā)展、推動(dòng)募投管退聯(lián)動(dòng)發(fā)展、完善國(guó)際化法治化營(yíng)商環(huán)境、其他說(shuō)明事項(xiàng)，共六個(gè)部分：

??第一部分 發(fā)展目標(biāo)，主要明確了以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，搶抓粵港澳大灣區(qū)、中國(guó)特色社會(huì)主義先行示范區(qū)重大歷史機(jī)遇，不斷完善“基礎(chǔ)研究+技術(shù)攻關(guān)+成果產(chǎn)業(yè)化+科技金融+人才支撐”全過(guò)程創(chuàng)新生態(tài)鏈，推動(dòng)更高水平的科技創(chuàng)新和資本要素共促經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。

??第二部分 優(yōu)化市場(chǎng)準(zhǔn)入和治理機(jī)制。重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)行業(yè)規(guī)范和治理是高發(fā)展的前提，并明確了商事登記流程、信息互聯(lián)互通機(jī)制、綠色通道開辟等內(nèi)容。如，建立完善市場(chǎng)監(jiān)管、金融監(jiān)管等部門之間的私募基金登記注冊(cè)信息互聯(lián)互通機(jī)制。為符合條件的基金管理人和私募基金產(chǎn)品開辟綠色通道，提升市場(chǎng)準(zhǔn)入、募資、退出等便利化程度。開發(fā)建設(shè)私募投資企業(yè)綜合信息服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行“信息披露-風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警-公示及聯(lián)合懲戒”。依托居民金融素養(yǎng)提升工程樹立正確投資理念和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

??第三部分 鼓勵(lì)各類市場(chǎng)主體在深發(fā)展，明確了鼓勵(lì)風(fēng)投創(chuàng)投機(jī)構(gòu)在深落戶、扶持重點(diǎn)風(fēng)投創(chuàng)投機(jī)構(gòu)發(fā)展、引導(dǎo)風(fēng)投創(chuàng)投投早投小投科技、激發(fā)天使投資活力及空間、人才等方面的獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)和獎(jiǎng)勵(lì)措施。

??-對(duì)新設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)單筆最高獎(jiǎng)勵(lì)2000萬(wàn)元，按其自設(shè)立之日起三年內(nèi)，實(shí)際投資深圳區(qū)域非上市企業(yè)的累計(jì)每滿人民幣4億元（或等值外幣）的，給予其管理企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)人民幣500萬(wàn)元，單筆獎(jiǎng)勵(lì)最高金額不超過(guò)人民幣2000萬(wàn)元。

??-對(duì)新設(shè)立的私募證券投資基金管理企業(yè)最高獎(jiǎng)勵(lì)500萬(wàn)元。實(shí)際管理規(guī)模達(dá)人民幣100億元（或等值外幣）的私募證券投資基金管理企業(yè)，給予獎(jiǎng)勵(lì)人民幣300萬(wàn)元；實(shí)際管理規(guī)模達(dá)人民幣200億元（或等值外幣）的私募證券投資基金管理企業(yè)，給予獎(jiǎng)勵(lì)人民幣500萬(wàn)元。

??-對(duì)頭部機(jī)構(gòu)依照退出貢獻(xiàn)最高獎(jiǎng)勵(lì)2000萬(wàn)元。對(duì)上一完整會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入（含投資收益）達(dá)到人民幣2億元以上且同比增長(zhǎng)10%以上，或利潤(rùn)總額達(dá)到人民幣2億元以上的股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)，按其上一年度項(xiàng)目退出時(shí)產(chǎn)生投資收益的5%對(duì)其管理企業(yè)給予獎(jiǎng)勵(lì)，每家管理企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)最高金額不超過(guò)人民幣2000萬(wàn)元。

??--對(duì)投早投小投科技的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)“以獎(jiǎng)代補(bǔ)”最高獎(jiǎng)勵(lì)500萬(wàn)元。對(duì)投資本市種子期、初創(chuàng)期科技創(chuàng)新企業(yè)2年以上的，按實(shí)際投資額的10%對(duì)其管理企業(yè)給予獎(jiǎng)勵(lì)，每投資1家企業(yè)最高獎(jiǎng)勵(lì)人民幣100萬(wàn)元，累計(jì)獎(jiǎng)勵(lì)不超過(guò)人民幣500萬(wàn)元。

??--著力培育天使投資生態(tài)環(huán)境。培育天使投資人、天使投資基金、天使+孵化等各類市場(chǎng)主體。研究天使投資劃型標(biāo)準(zhǔn)，探索建立差異化監(jiān)管措施。支持公益性天使投資協(xié)會(huì)等自律組織發(fā)展，對(duì)重大論壇活動(dòng)、調(diào)研課題等給予支持。

??--優(yōu)化空間保障和人才獎(jiǎng)勵(lì)。符合條件的企業(yè)購(gòu)買自用辦公用房，按購(gòu)房?jī)r(jià)格的1.5%給予補(bǔ)貼，最高補(bǔ)貼金額不超過(guò)人民幣500萬(wàn)元；符合申報(bào)條件的創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，可根據(jù)當(dāng)年度深圳市產(chǎn)業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新人才獎(jiǎng)申報(bào)指南申報(bào)創(chuàng)新人才獎(jiǎng)。

??第四部分 推動(dòng)募投管退聯(lián)動(dòng)發(fā)展，通過(guò)高品質(zhì)規(guī)劃國(guó)際創(chuàng)投集聚區(qū)、拓寬募資對(duì)接渠道、豐富退出渠道、暢通創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)投資渠道、推動(dòng)創(chuàng)新開放、優(yōu)化政府基金管理體系等措施，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資在“募、投、管、退”等環(huán)節(jié)加快發(fā)展。支持條件成熟的區(qū)（新區(qū)）建設(shè)風(fēng)投創(chuàng)投園區(qū)、基金小鎮(zhèn)、創(chuàng)投小鎮(zhèn)等創(chuàng)業(yè)投資集聚示范區(qū)，制定專項(xiàng)扶持政策，提供全方位“一站式”服務(wù)；推動(dòng)建立覆蓋天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、并購(gòu)重組投資的政策性母基金體系，引導(dǎo)社會(huì)資本投向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來(lái)產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新類項(xiàng)目；鼓勵(lì)風(fēng)投創(chuàng)投企業(yè)的被投機(jī)構(gòu)通過(guò)上市、掛牌、并購(gòu)及協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式拓寬退出渠道。

??第五部分 完善國(guó)際化法治化營(yíng)商環(huán)境，明確了從創(chuàng)投法治化理念、信用環(huán)境、中介服務(wù)體系、組織保障和督導(dǎo)落實(shí)等方面優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資營(yíng)商環(huán)境。進(jìn)一步加強(qiáng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)在法律、財(cái)務(wù)、咨詢、評(píng)估、評(píng)價(jià)、托管、擔(dān)保等方面的重要作用，逐步健全中介機(jī)構(gòu)服務(wù)體系。

??第六部分 其他說(shuō)明事項(xiàng)，明確了本措施適用的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)范圍、條件，享受本政策的風(fēng)投創(chuàng)投機(jī)構(gòu)所應(yīng)作出的承諾，及負(fù)責(zé)解釋的主管單位、政策期限等，本措施涉及獎(jiǎng)補(bǔ)條款具體實(shí)施以配套申報(bào)操作指引為準(zhǔn)。

??下一步，市地方金融監(jiān)管局將會(huì)同各相關(guān)單位，推動(dòng)落實(shí)《若干措施》及配套任務(wù)清單，進(jìn)一步優(yōu)化本市創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展環(huán)境，集聚全球創(chuàng)新資本要素資源，賦能全市科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展，助力深圳打造全球創(chuàng)新資本形成中心和國(guó)際科技創(chuàng)新中心。